Quỹ đầu tư là gì? Mọi thông tin cần biết về quỹ đầu tư 2022

quy dau tu la gi

Ở một số quốc gia trên thế giới, quỹ đầu tư được biết đến là một kênh tài chính rất được ưa chuộng. Tuy nhiên, ở Việt Nam sẽ còn rất nhiều người cảm thấy xa lạ khi nhắc đến cụm từ này. Vậy quỹ đầu tư là gì? Những lưu ý gì để đầu tư hiệu quả từ các quỹ đầu tư? Bài viết dưới đây của Tài Chính 101 sẽ giải đáp tất cả các thắc mắc của bạn về quỹ đầu tư !

1. Quỹ đầu tư là gì?

Quỹ đầu tư (hay là quỹ đại chúng) được hiểu là hình thức huy động vốn từ các nhà đầu tư để đầu tư vào các loại tài sản tuân thủ theo một mục tiêu xác định. Nói cách khác, quỹ đầu tư chính là định chế tài chính trung gian phi ngân hàng để thu hút tiền nhàn rỗi từ các nguồn khác nhau. Sau đó đem đầu tư vào cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ hay các loại tài sản khác.

Thông thường, một quỹ đầu tư được quản lý bởi đội ngũ chuyên gia và được ngân hàng giám sát cùng với các cơ quan thẩm quyền khác.

Các công ty Quản lý quỹ là đơn vị quản lý các quỹ đầu tư hoặc các quỹ đầu tư chính là sản phẩm (Dịch vụ mà công ty đó cung cấp cho khách hàng).

quy dau tu

2. Phân loại Quỹ đầu tư tại Việt Nam

Tùy thuộc vào tiêu chí phân loại khác nhau thì sẽ có các loại hình đầu tư khác nhau.

2.1 Dựa theo cấu trúc huy động vốn

– Quỹ đóng: 

Quỹ đóng cho phép phát hành chứng chỉ quỹ 1 lần duy nhất khi thực hiện việc huy động vốn và quỹ. Đồng thời, sẽ không thể thực hiện việc mua lại các cổ phiếu/trái phiếu, chứng chỉ quỹ khi bạn muốn bán lại. Sau đó, khi đã đóng quỹ (kết thúc các quá trình huy động vốn) thì các chứng chỉ quỹ đã mua sẽ được niêm yết trên thị trường chứng khoán.

– Quỹ mở: 

Đây là loại quỹ được thành lập với thời gian vô hạn. Sau đợt phát hành đầu tiên ra ngoài, các giao dịch mua hoặc bán của nhà đầu tư sẽ được thực hiện căn cứ vào giá trị tài sản ròng (NAV). Giao dịch được thực hiện trực tiếp với các công ty quản lý quỹ.

Đối với quỹ mở thì cho phép bạn bán lại các chứng chỉ quỹ cho quỹ. Quỹ phải được mua lại các chứng chỉ theo giá trị ròng tại thời điểm giao dịch. Thông thường, các giao dịch mua hoặc bán sẽ được thực hiện trực tiếp với các công ty quản lý quỹ và các chứng chỉ quỹ không được niêm yết trên thị trường chứng khoán.

2.2 Dựa vào vốn huy động

– Quỹ công chúng: 

Quỹ công chung được huy động vốn bằng việc phát hành rộng ra bên ngoài. Các nhà đầu tư có thể là các cá nhân hoặc pháp nhân. Nhưng phần lớn là các cá nhân với khoản đầu tư riêng lẻ. Quỹ này cung cấp cho các nhà đầu tư nhỏ lẻ phương tiện đảm bảo đa dạng hóa nguồn, giảm thiểu các rủi ro. Hiệu quả đem lại nguồn thu nhập thụ động trong dài hạn cao.

– Quỹ thành viên: 

Quỹ thành viên huy động vốn bằng hình thức phát hành riêng lẻ cho một nhóm các nhà đầu tư. Đối tượng là các cá nhân hoặc các tập đoàn kinh tế lớn, các định chế tài chính. Chính vì thế, tính thanh khoản của quỹ này thường thấp hơn so với quỹ công chúng.

Nhà đầu tư vào quỹ tư nhân với lượng vốn lớn thường để có thể tham gia vào việc kiểm soát đầu tư các quỹ.

Một số quỹ đầu tư phổ biến trên thị trường tài chính, gồm: Quỹ cổ phiếu, Quỹ đầu tư trái phiếu và thu nhập, Quỹ đầu tư hoán đổi danh mục (ETF), Quỹ đầu tư thị trường tiền tệ và Quỹ đầu tư đặc thù.

2.3 Dựa vào hình thức tổ chức

– Quỹ đầu tư dạng hợp đồng: Các công ty quản lý quỹ phát hành và tạo ra quỹ, huy động vốn cũng như tự động thực hiện các hoạt động đầu tư. Khi đó, nhà đầu tư sẽ ủy thác cho các công ty quản lý quỹ sử dụng nguồn vốn để đem đi đầu tư sinh lời.

– Quỹ đầu tư dạng công ty: Quỹ đầu tư này được hình thành dựa với tư cách là một pháp nhân, tuân thủ theo các quy định của pháp luật. Nhà đầu tư sẽ góp vốn đóng vai trò như một cổ đông và có quyền bầu ra người quản lý quỹ, can thiệp và kiểm soát mọi hoạt động đầu tư.

quy dau tu

3. Cách thức hoạt động của quỹ đầu tư?

Sau hiểu được khái niệm quỹ đầu tư là gì, chúng ta cùng tìm hiểu cách thức hoạt động của quỹ đầu tư.

– Bước 1: Huy động vốn

Công ty quản lý quỹ sẽ phát hành các loại chứng chỉ quỹ ra thị trường. Lúc này, các nhà đầu tư sẽ tham gia bằng cách mua các chứng chỉ quỹ đó. Theo Luật chứng khoán, chứng chỉ quỹ là một loại chứng khoán xác nhận quyền sở hữu góp vốn đối với các nhà đầu tư. 

Với chứng chỉ quỹ, các nhà đầu tư có thể hưởng lợi hoặc chịu lỗ phụ thuộc vào hoạt động đầu tư của công ty. Cùng với đó, nhà đầu tư không có quyền ảnh hưởng trực tiếp đến các hoạt động đầu tư.

– Bước 2: Đầu tư

Các công ty phát hành chứng chỉ quỹ thường sẽ có đội ngũ chuyên gia ở nhiều lĩnh vực khác nhau, ví dụ như chứng khoán, vàng, bất động sản,.. Sau đó sẽ thực hiện phân tích thị trường, đầu tư vào các sản phẩm mục tiêu. Công ty quản lý chứng chỉ quỹ sẽ phân bổ nguồn tiền vào một số loại hình nhất định để đầu tư sinh lời.

– Bước 3: Định giá, phát hành và mua lại các chứng chỉ quỹ

Thông thường, các công ty quản lý quỹ sẽ tiến hành định giá trị chứng chỉ quỹ bằng công thức:

Giá chứng chỉ quỹ sẽ bằng tổng giá trị tài sản ròng của quỹ (NAV) chi cho tổng số chứng chỉ quỹ đã phát hành (CCQ).

Trong đó:

– Trường hợp quỹ đóng thì giá chứng chỉ quỹ sẽ phụ thuộc ở nhu cầu của thị trường, cũng giống với cổ phiếu.

– Trường hợp quỹ mở thì giá của chứng chỉ quỹ sẽ được tính bằng NAV/CCQ cộng cho phí giao dịch. Với quỹ mở, các công ty quản lý sẽ mua lại các chứng chỉ quỹ nếu có nhà đầu tư bán lại.

4. Vai trò của quỹ đầu tư trên thị trường kinh tế tài chính

4.1 Vai trò đầu tư

– Quỹ đầu tư tài chính là một giải pháp đầu tư không cần mất quá nhiều thời gian tìm hiểu thị trường, không đòi hỏi khả năng phân tích độc lập thấp. Nhưng vẫn mong muốn đầu tư để kiếm tiền thụ động từ các sản phẩm như cổ phiếu, trái phiếu,..

– Quỹ đầu tư được quản lý bởi các đơn vị uy tín trong lĩnh vực tài chính, tạo ra những kênh đầu tư đáng tin cậy, an toàn. Cùng với đó là đội ngũ chuyên gia giàu kinh nghiệm sử dụng dòng tiền của mình để chọn kênh đầu tư phù hợp, thu về nhiều lợi nhuận nhất.

– Quỹ đầu tư sử dụng tiền đa dạng hóa nhiều danh mục đầu tư mục tiêu. Chẳng hạn như vàng, dầu mỏ, tiền tệ,… Nhằm giúp giảm thiểu các rủi ro tài chính cho nguồn vốn đầu tư vào quỹ.

– Quỹ đầu tư sẽ tập hợp nhiều nguồn vốn, đưa dòng tiền của các nhà đầu tư vào các sàn cao cấp mà cá nhân khó thực hiện được. Sàn cao cấp sẽ đảm bảo các tiêu chuẩn về lợi nhuận cũng như tính an toàn.

4.2 Lợi ích đối với thị trường chứng khoán 

– Quỹ đầu tư uy tín huy động được nhiều nguồn vốn đầu tư vào các thị trường như chứng khoán, vàng hay bất động sản,.. Điều này sẽ tạo nên tính thanh khoản tốt và thúc đẩy thị trường phát triển.

– Ngoài ra, các quỹ đầu tư hoạt động chuyên nghiệp sẽ tạo nên lòng tin hấp dẫn đối với các nhà đầu tư nước ngoài lớn vào các quỹ ở Việt Nam. Điều này làm cho đầu tư ngoại hối lớn và thúc đẩy nền kinh tế đi lên.

quy dau tu

5. Những lưu ý để đầu tư vào Quỹ đầu tư hiệu quả

Quỹ đầu tư được biết là hình thức đầu tư không cần quá nhiều chuyên môn vẫn đem về hiệu quả cao. Tuy nhiên, để đầu tư an và hiệu quả cần lưu ý những điều sau đây:

Lựa chọn công ty quản lý quỹ tốt

Chọn công ty quản lý quỹ tốt chính là ưu tiên hàng đầu mà chúng ta cần quan tâm. Hiện tại, thị trường tài chính có vô vàng công ty quản lý quỹ với nhiều loại quỹ đóng. Hoặc các quỹ mở hoán đổi nhưng hiệu quả hoạt động cũng như mức độ an toàn sẽ khác nhau. Mức độ rủi ro của quỹ đầu tư sẽ phụ thuộc hoàn toàn vào công ty quản lý.

Hơn thế nữa, năng lực của công ty quản lý quỹ tốt sẽ mang lại nhiều cơ hội đầu tư sinh lời hiệu quả và bền vững. Nghiên cứu cũng như phân tích thông tin liên quan đến công ty như điều lệ, vốn, mục tiêu đầu tư,..

Lưu ý rằng nên chọn những quỹ đầu tư uy tín và an toàn nhằm cân bằng lợi nhuận và rủi ro.

Tìm hiểu và nâng cao kiến thức

Lợi thế khi tham gia vào quỹ đầu tư đó chính là người chơi không cần có quá nhiều kiến thức về tài chính cũng như kỹ năng phân tích thị trường. Tuy nhiên, để có thể đầu tư an toàn và hiểu rõ hơn khả năng đầu tư của công ty quản lý thì các nhà đầu tư nên bổ sung thêm kiến thức cho mình.

Một số kiến thức như đầu tư cổ phiếu, trái phiếu hay vàng,.. Ngoài ra là khả năng đánh giá biến động thị trường khi quỹ đầu tư có thể lên xuống. Các nhà đầu tư cần lựa chọn giải pháp đầu tư phù hợp, dài hạn hoặc ngắn hạn để có các chiến lược cụ thể.

Trải nghiệm đầu tư quỹ

Các trải nghiệm đầu tư quỹ sẽ giúp người chơi mới hiểu thêm được quy luật hoạt động, biến động của thị trường quỹ và dòng tiền quỹ. Tham gia và trải nghiệm thực tế để có thể làm quen các thao tác, nhận biết được thị trường và lựa chọn thời điểm mua hoặc bán chứng chỉ quỹ phù hợp.

quy dau tu

6. Kết luận

Bài viết ở trên đã giúp các bạn hiểu rõ được quỹ đầu tư là gì. Đồng thời, cũng nêu ra cho bạn các lợi ích và cách thức hoạt động của quỹ đầu tư. Hy vọng sau bài viết này sẽ giúp bạn trang bị thêm nhiều kiến thức đầu tư !