Long là gì? Short là gì? Long Short trong chứng khoán 2022

long short la gi

Để thành công giao dịch trong thị trường tài chính nói chung và trong Forex nói riêng đòi hỏi các nhà đầu tư phải hiểu Long Short là gì và cách đánh Long Short trong thị trường. Trong bài viết này, Tài Chính 101 sẽ giúp các bạn có cái nhìn tổng quát về lệnh Long và Short.

Long là gì?

Long (Long Position) là vị thế mua. Do khác biệt giữa các loại tài sản giao dịch cũng như khái niệm mua đối với từng loại thị trường nên định nghĩa thông qua động cơ của các trader.

  • Trong giao dịch chứng khoán hay tiền điện tử, Long tin rằng giá cổ phiếu hay đồng tiền nào đó tăng trong tương lai nên tiến hành mua vào với giá thấp. Khi giá tăng như kỳ vọng bán ra để thu về lợi nhuận.
  • Trong Forex, người mở vị thế Long kỳ vọng giá của tài sản tăng lên. Họ tiến hành đặt lệnh mua khẳng định dự đoán của mình. Khi giá đạt mức lợi nhuận mong muốn họ tiến hành đóng lệnh. Đây là động thái bán ra cặp tiền tệ với giá cao hơn giá mua vào để chốt lời. Tuy nhiên, đây là mua dựa vào biến động cặp tiền chứ không sở hữu tài sản thực sự.

Short là gì?

Short là vị thế bán. Giống như vị thế mua, do khác biệt của loại thị trường nên người ta định nghĩa vị thế bán thông qua động cơ của các nhà đầu tư.

  • Với thị trường chứng khoán, Short là người tham gia đang nắm giữ số lượng cổ phiếu, họ dự đoán giá giảm. Nếu nắm giữ họ sẽ thua lỗ nên quyết bán ra. Khi giá giảm xuống như kỳ vọng họ mua vào. Chênh lệch mua vào bán ra là lợi nhuận nhận được.
  • Với thị trường Forex, tài sản là các cặp tiền tệ. Nhà đầu tư kỳ vọng giá cặp tiền giảm trong tương lai. Họ đặt lệnh bán, khi giá giảm như dự đoán họ đóng lệnh. Đây là động thái mua khi giá giảm để kiếm lời.
long short

Phân biệt Long và Short

Phân biệt giữa Long và Short giúp nhà đầu tư tránh nhầm lẫn khi vào lệnh.

Long PositionShort Position
Nhà đầu tư mua khi kỳ vọng giá tăngNhà đầu tư bán khi kỳ vọng giá giảm.
Lượng Long cùng lúc quá nhiều khiến giá tăng nhanh chóng mặt trong thời gian ngắn.Lượng Short cùng thời điểm quá nhiều đẩy giá giảm xuống nhanh chóng trong thời gian ngắn.
Thực hiện mua khống. Khi giá tăng bán ra và thu được lợi nhuận từ chênh lệch giá mua bán.Thực hiện bán khống. Tức là vay loại tiền đó để bán, nếu giá giảm đúng kỳ vọng mua vào để trả lại. Chênh lệch giá là lợi nhuận thu được.

Chiến lược đánh Long Short 

Trong giao dịch Forex nhà đầu tư luôn sử dụng đến vị thế Long và vị thế Short. Vì thế nhằm để mang lại hiệu quả đòi hỏi họ phải có chiến lược hiệu quả.

Giao dịch đồng thời

Khi thực hiện chiến lược này các nhà đầu tư mở đồng thời hai vị thế Long và Short cùng lúc với cặp tiền. Sau khi xác định xu hướng thị trường, các nhà đầu tư tiến hành đóng một lệnh và giữ lệnh còn lại.

Mua bán khống 2 cặp tiền tương đồng

Các nhà đầu tư tiến hành mua khống cặp tiền và bán khống cặp tiền tương đồng khác cùng khối lượng giao dịch. Chiến lược này không giúp các nhà đầu tư loại bỏ rủi ro hoàn toàn nhưng có thể giúp giảm rủi ro đáng kể khi thị trường lại đi ngược hướng.

long short la gi

Long kết hợp với Short trên Call Option

Đối với chiến lược quyền chọn này các nhà đầu tư thực hiện 2 phương án:

  • Đầu cơ chênh lệch khi mức giá lên: Các nhà đầu tư thực hiện mở đồng thời một Long trong Call Option 1 và một Short trong Call Option 2 trên cùng cặp tiền tệ. Lưu ý, giá Call Option 2 cao hơn giá thực hiện Call Option 1. Với chiến lược này các  bạn bỏ ra số vốn nhỏ (c1 – c2). Đây là số tiền sẽ mất nếu giá đi chệch hướng và là lợi nhuận nếu giá đúng kỳ vọng.
  • Đầu cơ chênh lệch khi mức giá xuống: Các nhà đầu tư kỳ vọng giá giảm trong tương lai nên đặt đồng thời một Long trong Call Option 1 và một Short trong Call Option 2 trên cùng cặp tiền tệ. Lưu ý, giá Call Option 1 cao hơn giá Call Option 2. Nhà đầu cơ có được lợi nhuận ngay từ ban đầu, là (c2 – c1) nếu giá giảm. Ngược lại thua lỗ một khoản có giới hạn nếu giá đi ngược kỳ vọng.

Tâm lý trader với vị thế Long Short

Nếu nhà đầu tư mở vị thế Mua – Long nghĩa là nhà đầu tư đã mua cặp tiền tệ, họ hy vọng kiếm lời khi giá tăng.

Như vậy nếu tâm lý các nhà đầu tư đều như nhau, tức đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá cặp tiền tệ nào đó tăng trong tương lai trên thị trường, họ cùng nhau đổ xô đi mua.

Khi lượng đặt Long cùng lúc nhiều, khiến tỷ giá tăng lên chóng mặt trong thời gian rất ngắn.

Và ngược lại, nhà đầu tư mở vị thế Bán – Short, nghĩa là nhà đầu tư bán cặp tiền tệ, họ hy vọng kiếm lời khi giá giảm.

Và nếu như tâm lý các nhà đầu tư đều như nhau, đều có cùng quan điểm dự đoán tỷ giá của cặp tiền tệ nào đó giảm mạnh trong tương lai trên thị trường ngoại hối, họ cùng nhau bán khống.

Khi lượng đặt bán khống – Short cùng lúc quá nhiều, khiến tỷ giá tụt dốc không phanh khoảng thời gian rất ngắn.

Vị thế Long và Short có mối quan hệ chặt chẽ với hoạt động đầu cơ giá lên và đầu cơ khi giá xuống, cần hiểu rõ và cài đặt dừng lỗ mỗi lệnh giao dịch để tránh thua lỗ không đáng có.

tam ly trader với vi the long short

Bản chất đóng mở của giao dịch Long Short

Trader thực sự có lợi nhuận (hay thua lỗ) khi hoàn thành việc thực hiện giao dịch mua hoặc bán. Hành động mua bán cặp tiền khi bắt đầu giao dịch gọi là mở giao dịch (mở lệnh); hành động bán hay mua cùng cặp tiền sau đó là đóng giao dịch (đóng lệnh).

Khi nào trader chưa đóng giao dịch, là giao dịch chưa kết thúc, mọi số tiền lãi hay lỗ trader là “lý thuyết”. Toàn bộ quá trình giao dịch cặp tiền bao gồm hành động mua bán cặp tiền này, sau đó hành động ngược lại khi chênh lệch giá.

Lời kết

Hy vọng thông qua bài viết này của Tài Chính 101, các bạn sẽ hiểu rõ Long Short là gì cũng như cách đánh Long Short như thế nào trong forex. Một Trader hiểu biết nắm bắt được điểm lợi thế hay bất lợi từng loại vị thế mua bán trước khi cố gắng sử dụng vào chiến lược giao dịch của mình.