Hệ số Beta là gì? Ý nghĩa của Hệ số Beta trong chứng khoán

he so beta la gi

Nếu bạn đã giao dịch ở thị trường chứng khoán thì cũng hiểu rõ được mức độ biến động của thị trường này như thế nào. Và một trong những cách giúp đo lường mức độ biến động của tài sản ở thị trường chứng khoán chính là sử dụng hệ số Beta. Vậy hệ số Beta là gì? Hệ số Beta có ý nghĩa như thế nào trong thị trường chứng khoán? Hãy tìm hiểu bài viết dưới đây cùng Tài Chính 101 để tìm hiểu hệ số Beta !

1. Hệ số Beta là gì?

Hệ số Beta được hiểu là hệ số được dùng phản ánh mức độ biến động của một tài sản trong thị trường tài chính. Còn hệ số Beta trong chứng khoán có thể được hiểu là sự biến động của một chứng khoán cụ thể. Hoặc là một danh mục đầu tư so với thị trường chứng khoán.

he so beta

2. Cách tính chỉ số Beta trong chứng khoán

Để tính hệ số Beta trong chứng khoán, ta sử dụng công thức sau:

he so beta

Ngoài ra, tỷ suất sinh lời của thị trường được xác định bằng công thức sau:

R = (P1 – P0) / P0

Trong đó, bao gồm các yếu tố sau:

– P1: Được hiểu là giá đóng cửa điều chỉnh của phiên giao dịch đang xét.

– P0: Được hiểu là giá đóng cửa của phiên giao dịch trước đó.

Qua đó, ta có thể thấy việc xác định hệ số Beta vô cùng khó khăn đối với những ai không chuyên ở lĩnh vực tài chính. Mặc dù là vậy nhưng các nhà đầu tư cũng không cần quá lo lắng. Bởi vì các công ty chứng khoán lớn thường sẽ cung cấp chỉ số Beta cho nhà đầu tư để giúp họ nắm rõ được biến động.

3. Ưu, nhược điểm của hệ số Beta

3.1 Ưu điểm

Hệ số Beta được sử dụng phổ biến trong thị trường chứng khoán bởi những ưu điểm mà nó mang lại cho nhà đầu tư. Dưới đây là một số ưu điểm tiêu biểu.

– Thứ nhất, có thể giúp cho trader hiểu được ở thời điểm hiện tại, các cổ phiếu mà mình đầu tư có đi đúng với thị trường hay không.

– Thứ hai, hệ số Beta giúp cho nhà đầu tư đánh giá được mức độ biến động của cổ phiếu so với thị trường chứng khoán.

– Cuối cùng, hệ số Beta được biết đến là một tham số quan trọng trong mô hình đánh giá tài sản vốn (CAMP), được tính toán dựa vào phân tích hồi quy. Thông qua mô hình này các nhà đầu tư có thể biết được rằng tài sản đó có được định giá thấp hay cao hơn giá trị thực của nó. 

3.2 Nhược điểm 

Bên cạnh những ưu điểm kể trên thì hệ số Beta còn có một nhược điểm. Đó chính là hệ số này không cập nhật thông tin cũng như dự báo xu hướng mới. Qua đó, ta có thể thấy được hệ số Beta chỉ thích hợp cho các nhà đầu tư ngắn hạn hơn so với đầu tư dài hạn. 

he so beta

>>> Những dấu hiệu nhận biết break out mới nhất <<<

4. Ý nghĩa của hệ số Beta

4.1 Trường hợp 1

Nếu hệ số β = 0 thì có nghĩa rằng sự biến động của cổ phiếu hoàn toàn độc lập so với các biến động của thị trường.

4.2 Trường hợp 2

Nếu hệ số β < 0 thì có nghĩa rằng chứng khoán đang có các biến động đi ngược chiều so với thị trường hiện tại.

4.3 Trường hợp 3

Nếu hệ số β > 0 thì sự biến động của thị trường hiện tại có ảnh hưởng đến chứng khoán. Và lúc này trường hợp hệ số β > 0 sẽ được chia thành 3 trường hợp khác, cụ thể như sau:

– Nếu β = 1: Có thể hiểu rằng mức độ biến động của chứng khoán bằng với mức độ biến động của thị trường hiện tại.

– Nếu β < 1: Lúc này mức độ biến động của chứng khoán thấp hơn khi so với mức bộ biến động của thị trường. Tương đương với việc chứng khoán ít bị thay đổi về giá bởi tác động từ thị trường.

– Nếu β >1: Khi đó mức độ biến đổi của chứng khoán cao hơn khi số với mức độ biến động của thị trường. Tức là việc tài sản này sẽ có mức độ sinh lời cao nhưng đi kèm với rủi ro khá lớn.

Dưới đây là một số ví dụ giúp bạn hiểu rõ hơn về các trường kể trên.

– Beta của cổ phiếu X = 1.3, ta có thể hiểu rằng cổ phiếu này đang có biến động cao hơn thị trường 30%. 

– Beta của cổ phiếu Z = 4, ta có thể hiểu rằng cổ phiếu Z đang có biến động cao gấp 4 lần so với thị trường.

>>> Cách áp dụng chiến lược DCA trong đầu tư mới nhất <<<

5. Kết luận

Như vậy, bài viết ở trên đã giúp các bạn hiểu được hệ số Beta là gì. Đồng thời, cũng cho các bạn hiểu được ý nghĩa cũng như cách tính hệ số Beta trong thị trường chứng khoán. Hy vọng sau những chia sẻ này sẽ giúp ích cho bạn trong việc đầu tư cổ phiếu.