Equity là gì? Tìm hiểu các hình thức equity trong tài chính

Equity la gi

Equity hay còn được gọi là vốn hóa thị trường, là một thuật ngữ được dùng phổ biến đối với các công ty, doanh nghiệp. Vậy để tìm hiểu về Equity là gì, cùng Tài Chính 101 xem ngay bài viết dưới đây nhé.

Equity là gì?

Equity là vốn chủ sở hữu của các cổ đông (hay vốn chủ sở hữu đối với công ty tư nhân), đại diện cho số tiền được trả lại cho các cổ đông công ty nếu tất cả tài sản sẽ được thanh lý và tất cả khoản nợ của công ty được thanh toán xong trong trường hợp thanh lý. Còn trong trường hợp mua lại, nó là giá trị doanh thu bán hàng công ty trừ đi bất kỳ khoản nợ nào công ty còn nợ không được chuyển nhượng cùng với việc bán hàng.

Phân loại Equity

Vốn đầu tư của chủ sở hữu

Vốn đầu tư của chủ sở hữu là vốn góp của các chủ sở hữu (gồm Nhà nước, cổ đông, bên liên doanh, thành viên hợp danh, thành viên công ty TNHH,…) vào các doanh nghiệp. Với công ty cổ phần, vốn góp chủ sở hữu được tính theo mệnh giá cổ phần phát hành (hay gọi là vốn điều lệ).

Thặng dư vốn cổ phần là chênh lệch giữa giá phát hành và mệnh giá cổ phần. Có trường hợp giá phát hành cổ phần cao hơn nhiều so với mệnh giá làm thành phần thặng dư vốn cổ phần chiếm tỉ trọng chủ yếu trong tổng vốn chủ sở hữu công ty.

Ví dụ: 17/05/2012, Facebook phát hành cổ phần lần đầu ra công chúng (IPO) thành công với giá phát hành 38 USD/cổ phần trong khi mệnh giá 0,000006 USD/cổ phần. Với tổng 421,2 triệu cổ phần phát hành, Facebook thu về hơn 16 tỷ USD và trở thành vụ IPO lớn thứ hai thị trường chứng khoán Mỹ.

Equity

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối

Lợi nhuận sau thuế chưa phân phối chính là kết quả kinh doanh lũy kế tích lũy, tái đầu tư làm tăng vốn của chủ sở hữu. Trường hợp doanh nghiệp kinh doanh thua lỗ kéo dài, lỗ lũy kế vượt quá vốn điều lệ và dẫn  đến hủy niêm yết.

Ví dụ; 01/09/2017, Công ty Cổ phần Tập đoàn Kỹ nghệ Gỗ Trường Thành (TTF) công bố bộ báo cáo tài chính soát xét sáu tháng đầu 2017, trong đó vốn điều lệ Công ty là 1.446 tỷ đồng, lỗ lũy kế 1.418 tỷ đồng tại 30/06/2017. 

Vai trò của Equity đối với doanh nghiệp

Hiểu được Vốn chủ sở hữu là gì, chắc chắn các bạn biết Equity rất quan trọng. Theo luật định mỗi doanh nghiệp cần có vốn điều lệ để thành lập một công ty. Tùy loại hình kinh doanh mà lượng vốn điều lệ có giới hạn tối thiểu để thành lập hay không. Như vậy vai trò vốn chủ sở hữu ở đây chính là tạo điều kiện hình thành doanh nghiệp.

Hơn nữa, nhờ vào vốn chủ sở hữu doanh nghiệp có thể sử dụng đầu tư vào trang thiết bị, văn phòng, nhân lực phục vụ trong quá trình hoạt động và kinh doanh để tạo điều kiện hoạt động hiệu quả sinh lợi nhuận.

Vai trò vốn chủ sở hữu vô cùng quan trọng và thiết yếu đối với mỗi doanh nghiệp, nó là nguồn sống, hoạt động và linh hồn của chính doanh nghiệp đó.

Ngoài ra, Equity giúp cho doanh nghiệp tồn tại và phát triển, nhờ đó, doanh nghiệp đầu tư nhiều trang thiết bị, nhân lực hơn phục vụ quá trình sản xuất. Điều này, giúp công ty, doanh nghiệp ổn định trong kinh doanh và dễ dàng thu được nhiều lợi nhuận.

Equity được các nhà đầu tư sử dụng như thế nào?

Vốn chủ sở hữu là khái niệm quan trọng đối với nhà đầu tư. Ví dụ, khi xem xét công ty, nhà đầu tư sử dụng vốn chủ sở hữu cổ đông làm tiêu chuẩn xác định xem giá mua cụ thể có đắt  không.

Ví dụ: nếu công ty đó trước đây giao dịch mức giá so với giá trị sổ sách 1,5 tỷ thì nhà đầu tư suy nghĩ kỹ trước khi trả nhiều hơn mức giá đó trừ khi họ cảm thấy triển vọng công ty về cơ bản được cải thiện. Mặt khác, nhà đầu tư có thể cảm thấy thoải mái khi mua cổ phần của  doanh nghiệp tương đối yếu miễn là giá họ trả đủ thấp so với vốn chủ sở hữu nó.

Equity

Những vấn đề xảy ra khi giảm Equity?

Equity là một trong những nguồn vốn chính doanh nghiệp nên khi phần vốn này giảm thể hiện sự giảm vốn đầu tư. Hệ quả là hoạt động sản xuất kinh doanh có thể bị thu hẹp từ đó làm giảm doanh thu. Nếu muốn tiếp tục mở rộng có doanh thu, doanh nghiệp phải đi vay vốn.

Lượng vốn vay nếu không điều chỉnh phù hợp dẫn đến mất cân đối tài chính dẫn đến hậu quả khó lường khi doanh nghiệp đó hoạt động không hiệu quả. Ngoài ra, vốn chủ sở hữu được bổ sung hàng năm bằng lợi nhuận trong kinh doanh, nếu vốn chủ sở hữu giảm có thể do tình hình kinh doanh không đạt kết quả tốt.

Phân biệt vốn Equity với các loại vốn khác trên thị trường

Vốn chủ sở hữu và Vốn điều lệ

Vốn điều lệ chính là số vốn do thành viên, cổ đông công ty góp hay cam kết góp trong một thời hạn nhất định. Số vốn này quy định trong Điều lệ công ty.

Trên báo cáo tài chính, nó thể hiện dưới tên gọi Vốn cổ phần.

Nó là cơ sở xác định tỷ lệ phần vốn góp của thành viên trong doanh nghiệp. Qua đó, làm cơ sở phân chia quyền, lợi ích, nghĩa vụ giữa các cổ đông.

Vốn điều lệ được phép thay đổi khi có sự đồng ý của các cổ đông.

Vốn chủ sở hữu và Vốn hóa thị trường

Vốn hóa thị trường chính là số tiền bỏ ra mua toàn bộ vốn cổ phần  một doanh nghiệp tại thời điểm hiện tại.

Ngoài ra, nó là đặc điểm quan trọng để giúp nhà đầu tư xác định rủi ro và lợi nhuận trong cổ phiếu của công ty.

Equity

Công thức tính:

Vốn hóa (Equity Value) = Giá của 1 cổ phiếu x Số lượng cổ phiếu đang lưu hành

Lời kết

Hy vọng thông qua bài viết này các bạn sẽ có thêm các kiến thức mới về Equity. Cảm ơn các bạn đã theo dõi bài viết về vốn hóa thị trường là gì cùng Tài Chính 101.