EBITDA là gì? Công thức tính EBITDA chuẩn xác nhất hiện nay

ebitda- la gi

Ebitda là thuật ngữ khá quen thuộc trong giới kinh doanh. Việc nắm rõ được giá trị này sẽ giúp các chủ đầu tư có cái nhìn chính xác tình về tình hình tài chính của công ty. Vậy Ebitda là gì? Cách tính Ebitda ra sao? Bài viết dưới đây của Tài Chính 101 sẽ giải đáp các thắc mắc của bạn về Ebitda !

Ebitda là gì?

Ebitda (Earning before interest, taxes, depreciation and amortization) được hiểu là khoản lợi nhuận trước thuế, khấu hao và các khoản lãi vay. Nói một cách đơn giản, Ebitda được xem là khoản lợi nhuận hoạt động của một doanh nghiệp hay công ty đã thu được.

Ebitda được xem là chỉ số quan trọng nhất trong việc đo lường hiệu quả tài chính của một công ty. Ngoài ra, chỉ số này còn được dùng để thay thế cho thu nhập hoặc thu nhập ròng ở trong một số trường hợp. Hiện tại, nó được sử dụng vô cùng phổ biến. 

ebitda

Công thức tính EBITDA

Công thức tính

Để có thể tính Ebitda, ta áp dụng  một số công thức sau đây:

cong thuc ebitda

Các số liệu bao gồm lợi nhuận trước hay sau thuế, khấu hao,… Bạn có thể tham khảo dựa vào báo cáo tài chính hay các báo cáo lưu chuyển tiền tệ của công ty. Còn đối với chỉ số Ebit, bạn có thể tham khảo từ các nguồn hoạt động kinh doanh của công ty.

Ví dụ cách tính

Dưới đây là ví dụ giúp bạn hiểu rõ hơn về chỉ số Ebitda:

Giả sử một công ty thu được lợi nhuận sau thuế là 400 triệu đồng. Cùng với đó, thuế thu nhập doanh nghiệp bắt buộc phải đóng là 80 triệu đồng. Bên cạnh đó, chi phí khấu hao và lãi vay lần là 40 triệu đồng/mỗi chi phí.

Như vậy ta có Ebitda = Tổng lợi nhuận sau thuế + Thuế + Khấu hao + Lãi 

                                   = 400 + 80 + 40 + 40 = 560 triệu đồng.

EV/EBITDA là gì? 

Khái niệm

EV/Ebitda được biết là chỉ số được sử dụng để định giá cổ phiếu khi bạn tham gia thị trường chứng khoán.

Công thức

Ta sử dụng công thức dưới đây để có thể tính được chỉ số EV/EBITDA

EV/Ebitda = EV : Ebitda

Trong đó, bao gồm các yếu tố sau:

  • EV: Hiểu là giá trị doanh nghiệp.
  • Ebitda: Hiểu là thuế, lãi vay và khấu hao.

Để giúp các bạn hiểu rõ hơn về chỉ số EV/EBITDA, ta tìm hiểu ví dụ sau. Sử dụng số liệu ví dụ phía trên ta đã tính được Ebitda là 560 triệu. Ngoài ra, trong báo cáo tài chính cung cấp rằng chỉ số EV là 280 triệu.

Như vậy, EV/Ebitda = 280/560 = 0.5

Ý nghĩa

Chỉ số EV/Ebitda giúp các doanh nghiệp đưa ra các quyết định táo bạo hơn trong việc thay đổi cơ cấu vốn. Tương tự với khấu hao, chỉ số này giúp các nhà đầu tư có những cái nhìn chính xác hơn khi các doanh nghiệp có các cấu trúc vốn hay ngành khác nhau.

>>> Mọi thông tin cần biết về quỹ đầu tư <<<

Ebitda Margin là gì?

Khái niệm

Ebitda Margin được xem là các chỉ số được sử dụng  trong việc phân tích để so sánh doanh nghiệp qua thời gian khác nhau, chẳng hạn như mỗi năm. Hoặc dùng để so sánh với các doanh nghiệp khác trong cùng ngành.

Công thức

Ta sử dụng công thức sau đây để tính Ebitda Margin:

Ebitda Margin = Ebitda/Doanh thu thuần

Để giúp các bạn hiểu rõ hơn về Ebitda Margin, ta tìm hiểu ví dụ sau đây. Sử dụng ví dụ phía trên ta tính được chỉ số Ebit là 560 triệu đồng. Cùng với đó, báo cáo doanh nghiệp doanh thu thuần là 280 triệu đồng.

Như vậy, Ebit Margin = 560/280 = 2

Ý nghĩa của Ebitda

Ebitda giữ vai trò vô cùng quan trọng đối với các doanh nghiệp cũng như các nhà đầu tư. Vậy hãy cùng xem qua các ý nghĩa mà Ebitda mang lại cho doanh nghiệp và các nhà đầu tư.

– Là chìa khóa giúp cho các nhà đầu tư đánh giá chính xác hiệu quả kinh doanh của doanh nghiệp mang lại. Từ đó, đưa ra các quyết định đúng trong tương lai.

– Ngoài ra, việc sử dụng Ebitda còn giúp các nhà đầu tư giảm thiểu tình trạng kế toán tạo ra những bức tranh tài chính hoàn hảo cho các công ty.

– Đối với các doanh nghiệp có khoản chi phí khấu hao lớn, kéo theo lợi nhuận ròng thấp. Việc sử dụng Ebitda vào các báo cáo tài chính sẽ giúp tối ưu hơn. Làm tiền đề tạo niềm tin ở các nhà đầu tư.

– Cuối cùng, chỉ số Ebitda sẽ giúp bạn đánh giá chính xác tiềm năng của từng công ty. Đồng thời, đưa ra các quyết định đầu tư hiệu quả nhất.

>>> Ý nghĩa và cách tính lợi tức chính xác nhất <<<

ebitda

Những lầm tưởng mà EBITDA gây ra đối với nhà đầu tư

Việc chỉ số Ebitda loại bớt đi một số tiêu chí quan trọng đã tạo ra không ít sự  lầm tưởng cho các nhà đầu tư. Ví dụ, nhiều người sẽ nghĩ Ebitda chính là kết quả đại diện đồng tiền. Thực chất, Ebitda chỉ cho ta biết được khả năng thu về lợi nhuận chứ không phải đồng tiền. Bởi vì nó không hề tác động trực tiếp đến dòng vốn lưu động.

Ngoài ra, Ebitda còn có thể gây ra sự đánh giá sai lệch về kết quả hoạt động của doanh nghiệp từ các nhà đầu tư. Nguyên nhân chính là do loại bỏ một số yếu tố như thuế, lãi vay và khấu hao. Cho nên trị giá của Ebitda sẽ cao hơn nhiều so với lợi nhuận thuần.

ebitda

So sánh giữa Ebitda và Ebit

Hiện tại, nhiều người vẫn còn nhầm lẫn giữa chỉ số Ebitda và Ebit. Để các bạn có cái nhìn rõ ràng hơn về 2 chỉ số này, ta tìm hiểu bảng sau:

so sanh ebitda va ebit

>>> Đáo hạn là gì? Thông tin cần biết về đáo hạn ngân hàng  <<<

Kết luận

Bài viết ở trên đã giải đáp mọi thắc mắc của bạn về khái niệm Ebitda là gì. Qua đó, ta có thể thấy được Ebitda có vai trò quan trọng trong mỗi doanh nghiệp. Hy vọng sau bài viết này sẽ cung cấp cho bạn nhiều kiến thức đầu tư bổ ích !